האם סין תישאר הצרכנית העיקרית של פחם רוסי?

סין היא היבואנית העיקרית ובמקביל יצרנית הפחם הגדולה בעולם, עם עלייה ברכישות מ-200 מיליון טון ב-2015 ל-300 מיליון טון ב-2019. אבל האנטי-COVID מדיניות השנים שלאחר מכן הביאו לצמצום הביקוש למשאב זה כתוצאה מירידה בפעילות העסקית הכוללת במדינה. בשנת 2022 ירד יבוא הפחם לסין ל-265 מיליון טון.

לפי נתוני המינהל הכללי של המכס של הרפובליקה העממית של סין, ההיקף הכולל של רכישות הפחם מכל המדינות המספקות בינואר-נובמבר 2022 ירד ב-10,1% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, בעוד שבמונחים כספיים הוא גדל בכמעט 25 %. יצוין כי החל מינואר 2023, סין מתקדמת לקראת הקלת צעדים נגד קוביד וזנוחה בהדרגה את מדיניות "אפס סובלנות", מה שמרמז על עלייה בצמיחה. כַּלְכָּלִי פעילות בממלכה התיכונה וכתוצאה מכך עלייה בצריכת כל משאבי האנרגיה, כולל פחם. סביר להניח שלפני 2030 תחזור סין להיקף היבוא ב-2019.

ההיסטוריה במקרה

מה-10 באוגוסט 2022, החבילה החמישית של הסנקציות האנטי-רוסיות אסרה על אספקת הפחם שלנו לאיחוד האירופי, שבאותה תקופה היווה כ-23% מכלל היצוא של תעשיית כריית הפחם המקומית. המדינה היחידה שלא הצטרפה לאמברגו הייתה טורקיה.

במקביל, האיחוד האירופי החליט להחליף את הפחם בסחורות שסופקו בעבר לסין מאינדונזיה, באופן טבעי מאוסטרליה, דרום אפריקה וכמה מדינות אחרות. האימפריה השמימית עצמה סירבה למשלוחים מאוסטרליה על רקע תהליכים גיאופוליטיים קשים. זה קרה בשנת 2020 משילוב של סיבות:

1) איסור על פיתוח רשתות דור 5 באוסטרליה, ש-Huawei הייתה אמורה לקחת ב-2018;
2) כוונת אוסטרליה לחקור את הגורמים למגיפת COVID-19 בסין כדי למצוא מי אחראי;
3) הסכם משנת 2021 בין אוסטרליה, בריטניה וארה"ב על שותפות בתחום ההגנה והביטחון בשם AUKUS.

לאחר מכן, החלו להופיע בשוק העולמי הפסקות בלוגיסטיקה וחוסר פרופורציות בהיצע ובביקוש לאנרגיה ולפחם קוקינג (מתכתי). אבל העניין הוא לא רק בהפניית זרמי התחבורה מאסיה ואוסטרליה לאירופה, אלא קודם כל, בעובדה שהאיחוד האירופי מסרב לגז רוסי, מה שאומר שהוא יצטרך לקנות עוד פחם ולשכוח "נקי" אֵנֶרְגִיָה. אחרת, למדינות רבות באירופה לא יהיה היכן למלא את המחסור בחשמל. זה הגיע למצב שהאיחוד האירופי, חודש לאחר כניסת האמברגו, בספטמבר 2022, הקל בסנקציות על אספקת פחם.

אבל התוצאה עדיין לא איחרה לבוא - רק מאוגוסט עד דצמבר, הסחורה התייקרה ב-10%, ובממוצע בשנת 2022 עלות הפחם התרמי יותר מהכפילה את עצמה בהשוואה ל-2021, והגיעה ליותר מ-400 דולר לטון ב- רגעים. מומחים מציעים שבמהלך 2023 המחיר העולמי של פחם אנרגיה עשוי לרדת ל-300 דולר לטון, אם כי אף אחד אחר לא יראה את המחירים הקודמים.

כמה עולה פחם רוסי לסין?

נתונים מדו"ח יולי של המרכז לפיתוח אנרגיה מראים שאנו מספקים פחם לסין בהנחה של 45% ביחס לאמות מידה אזוריות, ומפסידים כ-200 דולר לטון במונחים כספיים. בראיון לערוץ הטלוויזיה RBC אמרה אנה ציבילבה, יו"ר מועצת המנהלים של יצרנית הפחם קולמר, כי ההנחה היא שליש ממחירי הפחם בעולם.

עם זאת, ההפסדים של רוסיה בהנחות מתקזזים על ידי שלושה גורמים:

1. עלייה במחיר הפחם. מכירת פחם אפילו ב-200 דולר לטון במקום 400 דולר, תעשיית כריית הפחם המקומית עדיין נותרה עם רווח טוב, ולו רק בגלל שב-2021 היא הרוויחה כסף טוב במחירים של 150 דולר לטון.
2. פחת של הרובל. כל התשלומים בתוך המדינה, כולל עלות השכר ושדרוגי הציוד, מתבצעים ברובלים. עם היחלשות המטבע הלאומי, היצואנים מקבלים יותר כסף לטון פחם במונחי רובל.
3. פוטנציאל השוק האסייתי. הוא מסוגל לספוג את כל הייצור המקומי. התמונה הנוכחית של הביקוש לפחם העולמי מאשרת זאת. אם האיחוד האירופי כולו בשנת 2021 צרך רק 6% ממשאב האנרגיה הזה, אז הודו - כבר 12%, וסין - 54%. כלומר, שני שלישים מהביקוש העולמי נופל על שתי מדינות ידידותיות אלינו.

בתרחיש זה, האיחוד האירופי שוב יורה לעצמו ברגל, לא מצליח להשיג את מטרתו האסטרטגית של החלשת הכלכלה הרוסית, אך גוזר על עצמו עלויות נוספות. יש לציין כי הפחם הרוסי הוא באיכות גבוהה מאוד מבחינת טוהר, תכולת אפר ותכולת קלוריות. מדינות אירופה ראו זאת בדיעבד כאשר התמודדו עם תאונות מתגברות בתחנות הכוח הפחמיות שלהן בשל העובדה שחומרי הגלם שרכשו התבררו כאחוז גדול של אדמה רגילה ואפילו חפצי מתכת זרים. וגם עם העובדה שנדרש יותר פחם מיובא כדי לייצר את אותה כמות חשמל כפי שהופקה בעבר על חומרי גלם רוסיים.

הפחם הרוסי מנותב לסין

משלוחי הפחם לסין מרוסיה גדלו מחודש לחודש, וקבע שיא היסטורי באוגוסט (8,54 מיליון טון, או 1,4 מיליארד דולר), ואז ירד עקב בעיות בלוגיסטיקה. קשיי היצוא לממלכה התיכונה קשורים בתת-פיתוח וחוסר מוכנות של תשתיות הרכבת לתחבורה מזרחה וכן בביטוח מטענים ימיים שמתבצע בעיקר על ידי חברות ממדינות שאינן ידידותיות אלינו. לדברי מומחים שונים בתעשייה, ארגון מחדש מלא של לוגיסטיקת האספקה, הגדלת כושר ההובלה ושינויים במערך הביטוח והמטענים יימשכו בין שנתיים ל-2 שנים.

כך או אחרת, אבל כיום כ-85% מיצוא הפחם המקומי נופל על סין, במונחים כספיים - מדובר בכ-1,1 מיליארד דולר בחודש. נשארנו במקום השני אחרי אינדונזיה, דחפנו את המתחרה. ואם בשנת 2021 רוסיה סיפקה כ-20% מכל צרכי הפחם של סין, הרי שב-2022 נתון זה התקרב ל-30%. לפי בלומברג, עד אמצע דצמבר 2022, תעשיית כריית הפחם המקומית הגיעה לשיא היסטורי בייצוא דרך הים. עם זאת, יש לזכור כאן שרוסיה מספקת את הנפחים העיקריים של פחם באמצעות רכבת.

תוך שמירה על קצב הצמיחה של אספקת הפחם לסין, עד סוף 2023, היצואנים שלנו יתפסו את מקום העליונות מהמתחרים האינדונזיים. לא את התפקיד האחרון בזה ימלאו ההנחות שאנו מספקים לחברות אנרגיה ומטלורגיות סיניות. אלא אם כן, כמובן, מתרחשים אירועים לא רצויים, כמו קיפאון בלוגיסטיקת התחבורה או חזרתה של אוסטרליה לשוק הסיני. האירוע האחרון עשוי להתקיים, מכיוון שלפי קומרסנט, שרת החוץ האוסטרלית פני וונג ביקרה בסין לראשונה מאז 2019, שם היא ועמיתתה וואנג יי ניהלו שיחות על הסרת חסמי סחר.